Понятие и критерии кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность заемщика коммерческого банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента.

Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден, и достаточен размер собственного капитала, а разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

Мировая и отечественная практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности) капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль.

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, ее соответствие кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов). Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике банка (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирм, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - физического лица.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты о риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:

1) его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требовании к минимальному уровню уставного фонда и коэффициентов финансового левериджа.
2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем большей заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредитоспособности понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли и политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий - контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливают банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

Способы оценки кредитоспособности

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

- оценка делового риска;
- оценка менеджмента;
- оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;
- анализ денежного потока;
- сбор информации о клиенте;
- наблюдение за работой клиента путем выхода на место;

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета о прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджера. В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.

Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности

В мировой банковской практике используются различные финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднении, кредитной политики банка. Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп:

1. коэффициенты ликвидности;
2. коэффициенты эффективности или оборачиваемости;
3. коэффициенты финансового левериджа;
4. коэффициенты прибыльности;
5. коэффициенты обслуживания долга;

Коэффициент текущей ликвидности К тл показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности К бл рассчитывается следующим образом:

Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторская задолженность.

Назначение коэффициента быстрой ликвидности - прогнозировать способность заемщика быстро высвободить из своего оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок.

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу коэффициентов и позволяет сделать более обоснованное заключение. Этот показатель анализируется в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих фирм и со среднеотраслевыми показателями.

Показатели финансового левериджа характеризуют степень обеспеченности заемщика собственном капиталом. Экономический смысл - оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов. В отличие от коэффициентов ликвидности при расчете коэффициента финансового левериджа учитываются все долговые обязательства клиента банка независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Однако окончательный вывод делается только с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть.

Коэффициент обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Особое значение этот показатель имеют при высоких темпах инфляции, когда величина уплаченных процентов может приближаться к основному долгу клиента или даже его превышать. Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т. е. тем хуже кредитоспособность заемщика.

Перечисленные показатели могут рассчитываться на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период. При стабильной экономике или относительно стабильном положении заемщика оценка кредитоспособности в будущем может опираться на фактические характеристики в прошлые периоды. В зарубежной практике такие фактические показатели берутся как минимум за три года.

Анализ денежного потока и делового риска

Анализ денежного потока - способ оценки кредитоспособности заемщика, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием.

Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях.

Определение класса кредитоспособности заемщика

Класс кредитоспособности клиента определяется на основных и дополнительных показателей. Основные показатели, выбранные банком, должны быть неизменны относительно длительное время. В документе о кредитной политике банка и других фиксируют эти показатели и их нормативные уровни. Последние могут быть ориентированы на мировые стандарты, но являются индивидуальными для каждого банка и данного периода.

Под кредитоспособностью банковского клиента следует понимать такое его правовое и хозяйственно-финансовое положение, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями кредитного договора 2 .

Так как гарантией возврата кредита является рентабельность деятельности заемщика, то главной целью анализа его кредитоспособности должно стать определение способности предприятия получать доход, достаточный для погашения в срок кредита и уплаты процентов. По уровню дохода банк должен оценить и степень риска, которую готов на себя взять.

Определение кредитоспособности заемщика банком представляет собой комплексную оценку, которая вырабатывается в ходе анализа всех элементов его кредитоспособности. Основными элементами, традиционно включаемыми в понятие «кредитоспособность заемщика» , являются: правоспособность, репутация, финансовое положение, способность получать доход, имущественное обеспечение, состояние экономической конъюнктуры. Оценивая выработанную в ходе анализа информацию, банк принимает решение о возможности и условиях выдачи кредита.

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, каждый из которых должен быть тщательно проанализирован.

К факторам, определяющим кредитоспособность заемщика, относятся:

репутация,

текущее финансовое состояние,

доходность деятельности,

цели использования кредитных ресурсов,

сумма кредита,

условия и возможность погашения кредита, обеспечение кредита и др.

Сложности в оценке кредитоспособности заемщика возникают в связи с оценкой таких факторов, которые невозможно измерить количественно. Например, репутация, которая на практике оценивается своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных расчетов, компетентностью руководства, а также солидность, моральный облик и др.

В соответствии с требованиями заемщик должен представлять в кредитный отдел банка документы, основными из которых являются:

заявка на получение кредита;

бухгалтерская (финансовая) отчетность (формы № 1-5), которая позволяет определить финансовое состояние и класс кредитоспособности заемщика;

технико-экономическое обоснование потребности в кредите;

прогноз прибылей и убытков;

прогноз движения денежных средств и др.

Прежде чем предоставить кредит, банк должен проанализировать финансовое положение и эффективность деятельности заемщика. Универсального подхода к оценке его кредитоспособности в коммерческих банках не существует. Круг используемых на практике методов достаточно широк и включает в себя применение как традиционных, так и собственных разработок банков в этой области, являющихся их «ноу-хау».

К традиционным методам оценки кредитоспособности заемщика относятся методы, основанные на анализе бухгалтерского баланса, рейтинговой оценке с использованием системы финансовых коэффициентов, анализе денежных потоков, делового риска и др. Применять их следует в комплексе, и наилучшим методом оценки кредитоспособности конкретного заемщика является тот, который учитывает его особенности и исходит из специфических условий сделки.

Классическим подходом к оценке кредитоспособности считается анализ финансового положения заемщика, который следует начинать с общего анализа бухгалтерского баланса, учитывая то, что бухгалтерская отчетность не является единственным источником информации для анализа. Сначала необходимо определить стоимость имущества заемщика, которая равна итогу баланса, и тенденции ее изменения. Увеличение итога баланса оценивается положительно, а уменьшение - отрицательно.

иммобилизованных, т. е. основных и прочих внеоборотных, средств (итог I раздела баланса);

мобильных, т.е. оборотных, средств (итог II раздела баланса);

материальных оборотных средств (стр. 210 разд. II баланса);

собственных средств предприятия (итог III раздела баланса);

заемных средств (итог IV и V разделов баланса).

Положительной оценки заслуживает увеличение в активебаланса остатков денежных средств, долгосрочных финансовых вложений, основных средств и нематериальных активов, а в пассиве - капитала и резервов, доходов будущих периодов. Отрицательной оценки заслуживает рост дебиторской и кредиторской задолженностей, а также увеличение остатка по статье «Убытки». Наличие убытков в предыдущие годы указывает на то, что предприятие нерентабельно.

При долгосрочном кредитовании коммерческий банк должен интересовать показатель эффективности использования собственных средств предприятия (отношение балансовой прибыли за вычетом налогов к источникам собственных средств), на основе которого можно определить потенциальные возможности дальнейшего развития заемщика. Этот показатель дает обобщенную оценку эффективности вложений средств в предприятие, и поэтому банк должен знать насколько рационально заемщик использует имеющиеся в его распоряжении средства, какова будет отдача от вложенных кредитных ресурсов и вообще целесообразно ли банку вкладывать средства в данное предприятие.

Этап 1. Определение системы финансовых показателей для оценки кредитоспособности заемщика. Большое значение на данном этапе имеет установление оптимального набора показателей, что позволяет банку эффективнее управлять кредитными ресурсами.

Следует учесть, что существуют различные подходы к классификации и методам расчета показателей финансовой отчетности. Наиболее распространена следующая классификация групп показателей: ликвидность и платежеспособность; финансовая устойчивость; оборачиваемость ресурсов; эффективность использования активов; доходность; деловая активность. Все эти группы взаимосвязаны между собой.

Проводя анализ кредитоспособности, нежелательно ограничиваться только общими показателями деятельности клиента. Кроме балансовых данных необходимо иметь дополнительные сведения, например расшифровки отдельных счетов. Так, главным признаком нарушения платежеспособности предприятия является наличие неплатежей. Помимо данных баланса о просроченных ссудах, о неплатежеспособности могут свидетельствовать оперативные сведения о задержках выплат заработной платы, платежей в бюджет и оплаты расчетных документов.

Этап 2. Ранжирование показателей по их значимости. Методика ранжирования основывается на субъективном подходе и в каждом банке может различаться. Весовые значения для показателей можно установить, применяя, например, метод экспертных оценок. При этом основным условием является следующее: сумма весовых значений показателей должна быть равна 1 (см. табл. 3.2). Следовательно, экономический смысл весовых значений заключается в том, что они характеризуют удельный вес каждого показателя в общей их совокупности.

Этап 3. Определение рейтинга заемщика. Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому показателю - рейтингу заемщика, который, как правило, определяется в баллах.

Характеристика классов кредитоспособности заемщика может быть следующей:

Первоклассные заемщики;

Заемщики с достаточной степенью надежности;

Заемщики с ограниченной кредитоспособностью;

Некредитоспособные заемщики.

Показатели	Классы кредитоспособности


1. Коэффициент текущей ликвидности
2. Коэффициент промежуточной ликвидности
3. Коэффициент долговременной финансовой независимости
4. Коэффициент обеспеченности запасов оборотным капиталом
5. Коэффициент покрытия процентных платежей
6. Коэффициент обслуживания долга
7. Рентабельность продукции, %

Обобщающий показатель кредитоспособности получается путем сложения произведений класса каждого показателя на его вес. Например, значения рассматриваемых показателей относятся соответственно к следующим классам: 2, 3, 3, 1, 2, 3, 1. Обобщающий показатель кредитоспособности будет равен:

2-0,2+ 3-0,15 +3-0,1 + 1-0,2 + + 2 0,05 + 3 0,05 + 1 0,25 = 1,85. Следовательно, на момент анализа предприятие следует отнести ко второму классу заемщиков с достаточной степенью надежности.

Этап 4. Прогнозирование финансового состояние заемщика. Анализ финансового состояния заемщика должен иметь комплексную оценку в увязке с каждой конкретной ситуацией. Даже если у клиента финансовые показатели на момент рассмотрения кредитной заявки находятся на должном уровне, не стоит забывать, что риск невозврата кредита все равно остается, поскольку полностью его устранить невозможно. Поэтому кредитор должен быть полностью уверен в том, что заемщик надежен и ссуженные денежные средства будут использованы с достаточной степенью эффективности и кредит будет погашен в срок. Следовательно, наиболее значимой задачей является не оценка сегодняшнего состояния заемщика, а прогнозирование развития ситуации в будущем.

Показатели оборачиваемости ресурсов и рентабельности наиболее полно выражают тенденции, сложившиеся в хозяйственной деятельности заемщика. Так, если заемщик на момент составления отчетности испытывает временные финансовые затруднения, связанные с нехваткой ликвидных средств, то это отразится на его платежеспособности, а соответственно будут ухудшаться и показатели ликвидности баланса, влияющие на оценку кредитоспособности. Однако на оборачиваемость ресурсов временные финансовые затруднения не окажут заметного влияния, если они действительно временные, а не систематические.

В связи с этим различают текущую и перспективную (к моменту погашения ссуды) кредитоспособности заемщика. Если текущую кредитоспособность можно оценить путем сравнения рассчитанных показателей с их оптимальными значениями, то для определения перспективной кредитоспособности заемщика к моменту погашения ссуды и уплаты процентов необходимо распространить выявленные тенденции изменения оборачиваемости ресурсов и рентабельности на будущую деятельность заемщика.

Состояние экономической конъюнктуры, т. е. среда в которой функционируют предприятия, значительно влияет на способность заемщика погасить долг. Клиент банка может обладать хорошей репутацией, явной способностью получать доход, однако из-за состояния экономики предоставление ему кредита может оказаться неразумным. Именно поэтому необходимо заниматься прогнозированием. При этом следует помнить, что чем продолжительнее срок ссуды, тем важнее экономический прогноз, так как тем больше вероятность обострения экономической ситуации до момента полного погашения долга.

Этап 5. Определение кредитной позиции банка с заемщиком. На данном этапе решается вопрос о целесообразности кредитования заемщика и об условиях выдачи ему кредита, если вопрос будет решен положительно. Условия кредитования предприятия определяются в зависимости от рейтинга клиента, но с учетом кредитной политики банка и общей экономической конъюнктуры рынка кредитных ресурсов на день выдачи ссуды. Принимаются во внимание также другие факторы, определенные в основных принципах кредитной политики банка: является ли ссудозаемщик пайщиком банка, находится ли на комплексном обслуживании в банке ит. д.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения:

1. Условия кредитования заемщиков с низким риском непогашения кредита. Первоклассным заемщикам кредиты могут быть предоставлены на льготных, доверительных условиях. Банки могут открыть им кредитную линию, предоставить ролловерный кредит, овердрафт, а также выдать кредит по контокоррентному счету.

Для банков контокоррентный счет является самым рискованным видом кредита. В этой связи необходимо стремиться к тому, чтобы общей задолженности по контокоррентному счету (дебетовое сальдо) соответствовали первоклассные ликвидные средства банка. При предоставлении контокоррентного счета заключается кредитный договор, для которого остаются в силе все обычные условия и обеспечение кредита.

Открытие контокоррентного счета сопровождается закрытием всех других видов кредитных договоров. В новом кредитном договоре обязательно должен быть предусмотрен срок выведения сальдо по контокоррентному счету. При этом кредитовое сальдо этого счета отражается в пассиве баланса, а дебетовое - в активе.

При отсутствии ресурсов у коммерческого банка на выдачу кредита в пределах задолженности, оговоренной договором контокоррента, банк берет на себя обязательство выплатить ссудозаемщику неустойку. В связи с тем, что кредитование с контокоррентного счета является не только самой рискованной, но и самой трудоемкой операцией, на практике банки помимо начисления процентов за пользование ресурсами берут комиссионные. Комиссия может начисляться с суммы прироста дебетового сальдо по контокоррентному счету, с суммы оборота по счету, а также с того и другого.

Наивысшая форма доверия банка клиенту находит выражение в предоставлении ему права превышать в определенном размере кредитную линию, установленную в качестве границы кредитования, в выдаче необеспеченного (бланкового) кредита, в установлении наиболее низкой платы за кредит. Первоклассным заемщикам ссуды могут предоставляться без гарантий и поручительств в любой форме.

Клиентам, которые по не зависящим от них причинам не в состоянии погасить ссуды в установленные сроки, банк может предоставить отсрочку погашения задолженности без дополнительных гарантий и условий.

2. Условия кредитования заемщиков с умеренным риском непогашения кредита. Заемщикам второго класса рекомендуется выдавать кредиты по простому ссудному счету. В кредитном договоре рекомендуется предусмотреть снижение или увеличение процентной ставки в зависимости от изменения основных показателей финансового состояния.

Одним из главных условий предоставления кредита должно быть залоговое обеспечение материальными ценностями и гарантиями третьей стороны или страхового свидетельства. Бланковые кредиты могут быть выданы по усмотрению руководства банка только на короткий срок.

В качестве главного условия выдачи ссуды должно быть обязательство заемщика воздержаться от продажи или передачи в аренду большей части своих активов, дачи средств взаймы, от выступления в качестве гаранта или поручителя, а также от передачи в залог своих активов в качестве обеспечения по ссудам других кредиторов.

При необходимости заемщикам может предоставляться отсрочка погашения кредита, но под повышенные проценты.

3. Условия кредитования заемщиков с высоким риском непогашения кредита. Заемщикам третьего класса выдача кредитов может производиться только при условии тщательного изучения финансовых документов и прогнозирования дальнейшей производственно-хозяйственной деятельности. Кредит в пределах наличия у организации собственных оборотных средств может быть выдан с простого ссудного счета на общих основаниях, а сверх этого размера - только при условии включения в кредитный договор дополнительных условий, снижающих кредитный риск. В число этих условий входит страхование риска непогашения кредита, предоставление банку гарантии юридического лица, имеющего рейтинг первоклассного заемщика, и др. Процентная ставка по кредитам должна быть выше, чем для заемщиков второго класса.

Для заемщиков данного класса рекомендуется практиковать открытие аккредитивов за счет банковских ссуд, так как аккредитивная форма расчетов предполагает тщательную проверку банком ссудозаемщика (покупателя) и банком поставщика соблюдения условий открытия аккредитива - тем самым обеспечивается контроль за целевым использованием банковских ссуд. В связи с необходимостью проведения этой работы при заключении кредитного договора в качестве дополнительного условия предусматривается комиссия в пользу обоих банков. Комиссия может устанавливаться по решению сторон в зависимости от суммы аккредитива либо от количества документов, подлежащих проверке банком.

В кредитном договоре необходимо предусмотреть право банка на досрочное взыскание оставшейся части задолженности по ссуде в случае, если заемщик просрочит платежи банку по двум и более срокам. Отсрочку таким клиентам предоставлять нецелесообразно.

4. Условия кредитования заемщиков с наивысшим риском непогашения кредита. В большинстве случаев некредитоспособным предприятиям банки ссуды не выдают. Но если есть решение о предоставлении кредита, то только на короткий срок - в пределах сформированного уставного фонда, в размере которого участники несут ответственность всем своим имуществом. Кредит может быть выдан по простому ссудному счету при наличии договора залога. Процентная ставка устанавливается на высоком уровне.

Кредит, запрашиваемый сверх размера имеющихся у предприятия средств уставного фонда, может быть выдан при соблюдении следующих условий, снижающих кредитный риск: сокращении сроков и суммы испрашиваемого кредита; под гарантию юридического лица, платежеспособность которого подтверждена банком по месту открытия расчетного счета гаранта; при наличии страхового полиса на соответствующую сумму; под залог движимого и недвижимого имущества; при переуступке заемщиком банку требований и счетов (цессия); осуществлении контроля за выполнением условий заключенного кредитного договора и договора залога и др.

Анализ денежных потоков позволяет не только оценить кредитоспособность клиента, но и выявить слабые места в управлении предприятием. Денежный поток - это измеритель способности предприятия покрывать свои расходы и погашать обязательства собственными ресурсами.

Источниками информации для анализа денежных потоков служат баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств за несколько периодов времени.

Денежный поток, величина которого в несколько раз превышает долговые обязательства заемщика, подлежащие погашению, называется мощным. Денежный поток, обеспечивающий полное погашение долговых обязательств, называется достаточным , а не обеспечивающий - отрицательным.

Денежные потоки могут рассчитываться прямым и косвенным способами. Прямой способ характеризует увеличение или уменьшение объема средств предприятия, а косвенный , применяемый для прогнозирования денежных потоков, основывается на определении денежного потока, полученного в результате изменения величин различных вложений и источников средств.

Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебания величины общего денежного потока говорят о более низком рейтинге клиента. На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется класс его кредитоспособности.

Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока может использоваться как предельная величина для выдачи новых ссуд, так как она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.

Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска позволяет прогнозировать достаточность истоков погашения ссуды. Деловой риск связан с прерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот.

К факторам делового риска, связанного с отдельными стадиями кругооборота фондов, можно отнести: надежность и диверсифицированность поставщиков, уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку, порядок приобретения и длительность хранения сырья и материалов, наличие складских помещений, экологические факторы и др. Деловой риск также связан с несовершенством законодательной базы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика.

Для факторов делового риска могут быть разработаны балльные оценки. Пример шкалы подобных оценок по некоторым факторам приведен в табл. 5.

Заемщику внимание банка сосредоточивается на оценке кредитоспособности клиента. Анализ кредитоспособности имеет целью оценить способность и готовность клиента вернуть одолженные средства в соответствии с условиями кредитного договора , а также взвесить целесообразность кредитных вложений и продолжения отношений между банком и заемщиком.

Выражается кредитоспособность предприятия через систему определенных показателей: ликвидности, оборачиваемости, привлечения средств, прибыльности.

Определяется кредитоспособность посредством анализа. Содержание банковского анализа кредитоспособности состоит в изучении различных факторов, которые могут повлечь непогашение кредита или, наоборот, его своевременный возврат.

Анализ кредитоспособности должен включать:

оценку заемщика, которая определяется банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования;
прогнозирование способности и готовности клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствии с условиями кредитного договора ;
оценку обоснованности и целесообразности кредитных вложений и дальнейших отношений в области кредитования между банком и заемщиком.

К задачам анализа кредитоспособности можно отнести оценку финансового положения предприятия, предупреждение потерь кредитных ресурсов из-за неэффективной хозяйственной деятельности заемщика, стимулирование работы предприятия с целью повышения его эффективности , рост эффективности кредитования.

Основным направлением изучения кредитоспособности является прогноз будущего состояния дел заемщика и общеэкономической ситуации.

Работа по оценке кредитоспособности предприятий включает следующие этапы.

Первый этап – определение периода деятельности предприятия, подлежащего изучению; проверка взаимосвязи показателей отчетов и оценка их сопоставимости.

Второй этап работы при проведении внешнего анализа включает предварительные аналитические расчеты. К ним относятся расчеты абсолютных и относительных отклонений отчетных показателей от базисных; определение удельных весов отдельных статей к итоговым показателям; расчеты относительных показателей оценки кредитоспособности, рентабельности и т. п.

Третий этап – сам анализ. В результате анализа на основе количественных показателей дается качественная оценка состояния платежеспособности предприятия, направлений его развития для решения вопроса о предоставлении заемщику кредита и определении условий кредитования.

Границы анализа кредитоспособности зависят от размеров и сроков предоставления ссуд, результатов прошлой деятельности заемщика, имеющегося обеспечения кредита, наличия или отсутствия в прошлом взаимоотношений банка с заемщиком. Можно выделить пять факторов, которые банк обязан учитывать при выдаче кредита: правоспособность заемщика, его репутация, способность получать доход , имущественное обеспечение ссуды, состояние экономической конъюнктуры.

Факторы, учитываемые при анализе кредитоспособности клиента банка, определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся: оценка делового риска, оценка менеджмента , оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, сбор информации о клиенте.

При оформлении любого вида кредита каждый банк или иное финансовое учреждение всегда проводит анализ кредитоспособности заёмщика. Это важный аспект, без которого не обходится ни одна . Банк объективно оценивает заемщика по различным параметрам и делает выводы относительно того можно ли ему выдать займ и какой лимит кредитования для него оптимален.

Единого эталона оценки кредитоспособности нет, каждый банк сам определяет важные для себя критерии и методы проведения анализа. Кто-то использует специальные программы с математическими формулами, кто-то обладает специальным отделом, где заявки рассматриваются реальными людьми. В любом случае всё сводится к тому, что банк определяет конкретные критерии, которым должен соответствовать потенциальный заёмщик для получения одобрения.

Методики оценки кредитоспособности физических лиц

Как уже говорилось, каждый кредитор разрабатывает свою систему анализа кредитоспособности заёмщика, устанавливая конкретные критерии. Оценка может проводиться в виде присвоения заявителю определённого класса или же это скоринговый метод, при котором на основании анкетной информации заявителю присваиваются баллы.

Распределение заемщиков на классы и по коэффициентам

Банки устанавливают систему классификации заёмщиков, присваивая каждому обратившемуся определённые коэффициенты. Они определяются анкетными данными и обозначают финансовый риск. Это соотношение доходов и расходов заёмщика. Коэффициенты определяются по формулам, применяемым в конкретном банке. Каждый кредитор устанавливает своё минимальное значение для возможного одобрения заявки. Достиг заявитель определённого коэффициента — может получить одобрение. Именно может, потому как банком учитываются и иные факторы, например, кредитная история заявителя.

Примерный расчёт коэффициента кредитоспособности заёмщика

Для начала банк должен определить сколько денег остаётся у заёмщика после оплаты всех счетов.

Чистый доход = полученный доход — регулярные расходы

а) Под полученным доходом понимается доход, подтверждённый документально. Если в сделке присутствует поручитель или созаёмщик, то доходы обоих участников сделки суммируются. Это среднемесячный доход за 6 или 12 месяцев после вычета налогов и текущих выплат (например, алиментов).

б) Регулярные расходы — это выплаты по текущим кредитным обязательствам, расходы на коммунальные платежи, арендную плату при съёме жилья, расходы на иждивенцев и прочее.

Допустим, заявитель получает заработную плату, которая составляет 40 000 рублей после всех удержаний. Это сумма, которую он получает на руки. Если его регулярные обязательные расходы составляют 15 000 рублей, то в виде чистого дохода у него остаётся 25 000 рублей. Теперь на основании данных кредита, который желает оформить этот человек, можно определить коэффициент его кредитоспособности (КК).

КК = ЧД/ЕП, где ЧД — это чистый доход, а ЕП — это ежемесячный платёж, который будет соответствовать данной кредитной заявке. Пусть платёж будет 10 000 рублей, тогда получается следующее:

КК = 25000/10000, в итоге коэффициент кредитоспособности гражданина будет равен 2,5.

После определения коэффициента кредитоспособности заёмщика возможность одобрения будет зависеть от кредитной политики конкретного банка. Для одного значение 2,5 находится в рамках нормы, а для другого минимальный коэффициент должен составлять 3 балла. Получается, что если заявитель не набрал минимальное значение, банк считает его кредитоспособность низкой и не одобряет заявку, не рассматривая её дальше. Если же норма набрана, то можно изучать остальные факторы для определения возможности одобрения.

Дополнительные факторы для вынесения решения

Очень важным аспектом при определении вердикта является . Банки определяют её в зависимости от обслуживания прошлых договорных обязательств:
1. «Хорошее». Заёмщик с положительной кредитной репутацией. Сюда же часто относят тех, кто не пользовался кредитами вообще и не имеет досье в БКИ (Бюро Кредитных Историй);
2. «Слабое». Наличие погашенной просрочки сроком до 90 дней;
3. «Неудовлетворительное». Наличие открытых просрочек, просроков более 90 дней, судебных решений.

Понятно, что последней категории заявителей будет отказано в выдаче средств, потому как для банка важна возвратность средств. Первая «хорошая» категория получит одобрение при достаточном коэффициенте кредитоспособности. А вот средняя категория, характеризующаяся как «слабая», будет находиться под вопросом.
Одни банки также отсекают таких заявителей, а другие могут предоставить им деньги в долг. Допустим, если у них отличный показатель кредитоспособности, намного превышающий минимальной допустимый. Например, Банк может кредитовать заёмщиков с положительной кредитной историей при коэффициенте, равном 2.5, а заявителям в «слабой» категории деньги могут выданы при коэффициенте 3.2 и выше. Каждый банк индивидуален в этом вопросе, единого эталона нет.

В спорных моментах банк может обратиться к анкетным данным заёмщика более углублённо, чтобы проанализировать его дальнейшую кредитоспособность. Тогда может применяться бальная оценка заёмщика. За некоторые данные гражданину присваиваются баллы, при наборе минимального их количества может быть принято положительное решение. Это зависит от места работы клиента, его стажа, должности, деловой репутации и пр.

Скоринговый метод проведения оценки заёмщика

Это бальная оценка потенциального заёмщика, которая очень часто применяется в банках, а в микрофинансовых организациях чаще всего опираются именно на скоринг.

Что такое скоринг? Это специальная программа, которая на основании введённых данных о заёмщике выводит ему определённую оценку в виде баллов. Набрал нужное количество — получил одобрение. Заявка может вообще не рассматриваться человеком, особенно часто это встречается при микркоредитовании, товарных кредитах, срочных кредитов с быстрым принятием решения. То есть, всё рассмотрение проводит программа, именуемая скорингом.

Баллы скоринга насчитываются за все пункты анкетной информации. Чем лучше считается заёмщик по тем или иным критериям, тем выше будет его бал за конкретный пункт анкеты. Скоринг создаётся на модели идеального заёмщика.

Для начала банк проводит анализ тысячи заёмщиков и их кредитных историй, чтобы вывести своего идеального клиента. Допустим, анализ показал, что реже всего допускают просрочки граждане в возрасте 35-40 лет, значит, заявители этого возврата получат наибольший бал скоринга по критерию возраста. А молодые заявители, которые чаще всего допускают просрочки, получат наименьший бал за возраст. Или по статистике мужчины совершают нарушения в выплатах чаще, чем женщины, поэтому за половую принадлежность также назначается определённый бал.

Модель кредитного скоринга Дюрана

Каждый кредитор устанавливает свою систему баллов, рисует свой портрет идеального заёмщика, поэтому вновь о единственно верном эталоне говорить не следует. Для примера можно привести модель кредитного скоринга Дюрана, который применяется некоторыми кредитными организациями. Он предполагает следующие критерии и баллы:

— пол. Мужской — 0 баллов, женский — 0,4 балла;
— возраст. До 20 лет — 0 баллов. Свыше — 0,1 бал за каждый последующий год. На этом пункт можно получить не более 0,3-х баллов;
— срок проживания в регионе-городе оформления. За каждый год назначается 0,042 балла. За этот пункт можно получить максимум 0,42 балла;
— профессия. Связанная с риском — 0 баллов, с низким риском — 0,55 баллов, остальные — 0,16 баллов;
— финансовые показатели. Оформление страховки — 0,19 баллов, наличие собственной недвижимости — 0,35 баллов, наличие банковских счетов — 0,45 баллов;
— место работы. Предприятие или общественная отрасль — 0,21 балл, другие — 0 баллов;
— стаж. 0,059 баллов за каждый год работы на текущем месте.

Это примерный показатель начисления баллов, как уже говорилось, каждый банк разрабатывает собственную модель скоринговой оценки заёмщика. Туда могут входить и такие критерии:
— кредитная история заявителя. Чем лучше, тем выше балл;
— должность. Руководители получают больший балл;
— семейное положение. Состоящие в браке получают наибольший балл;
— прочие критерии.

И также в любом случае проводится анализ кредитоспособности заёмщика, выводится его коэффициент. По совокупности коэффициента и бала при скоринге выносится решение об одобрении или отказе в выдаче кредита.

Вывод по скоринговой оценке кредитоспособности заёмщика

Каждый банк назначает свою минимальную планку количества баллов, которого будет достаточно для вынесения положительного решения по заявке. В одном банке этот порог может быть низким, а в другом более высоким. В этот порог банки закладывают и собственные риски. Они просчитывают сколько им понадобится качественных заёмщиков, чтобы покрыть убыточные просроченные договора.

Минимальные планки могут периодически меняться в каждом банке. Например, кредитный портфель банка наполнился просроченными договорами, тогда банк повышает планку оценки системы скоринга, чтобы получить наиболее качественных заёмщиков и закрыть текущие убытки. Поэтому на практике могут происходить ситуации, когда банки отказывают казалось бы хорошим заёмщикам с отличной кредитной историей. Просто в этот момент система настроена так, что положительный ответ приходит, например, только идеальным заёмщикам возврата 30-50 лет, находящимся в браке и имеющим стаж на текущем месте работы более 5-ти лет.

Заключение

В заключение хочется сказать, что хоть единого эталона оценки кредитоспособности не существует, все банки придерживаются примерно одинаковых схем и заёмщик может повлиять на результат рассмотрения.

Уровень риска, возникающего в процессе кредитования заемщика (физического или юридического лица), банки оценивают исходя из множества факторов. Важнейшие из них – кредитоспособность и платежеспособность потенциального клиента. На первый взгляд, это одинаковые финансовые термины, но на самом деле это не так – между ними есть существенная разница. Что это за понятия, и каковы их отличия? Разберём в нашей статье.

Платежеспособность – что это такое?

Платежеспособность – это способность заёмщика оплатить по своим обязательствам за определенный промежуток времени. Речь идёт о платежах на конкретную дату или за прошлый период. К таким обязательствам относят:

счета к оплате от поставщиков оборудования;
возврат заемных ресурсов (кредитов);
оплату труда персоналу;
платежи по налогам и сборам и т.д.

Оценивается этот финансовый параметр в виде коэффициента платёжеспособности, который равен отношению имеющихся в наличии денег к сумме платежей за прошедший период или на определённую дату. Если коэффициент больше или равен единице, то заёмщик является платёжеспособным. В противном случае идёт речь о низком уровне платёжеспособности, следствием чего являются (могут являться) просрочки по платежам.

Для анализа платёжеспособности юр. лица банку необходимо ознакомиться с финансовой отчётностью компании (баланс и отчёт о прибылях и убытках), а если речь идёт о физ.лице, то достаточно запросить справку о его доходах (например, по форме 2-НДФЛ).

Таким образом, платежеспособность – важный сигнальный фактор, своеобразная лакмусовая бумажка, отражающая финансовое состояние клиента на определенный момент времени.

Что такое кредитоспособность?

Кредитоспособность – это способность предприятия (гражданина) полностью исполнить обязательства по кредитному договору, своевременно погасив кредит и начисленные проценты. В отличии от платёжеспособности, которая оценивает прошлое и текущее финансовое состояние, кредитоспособность оценивает будущие обязательства заёмщика, в том числе риски невозврата кредитных средств.

Для оценки такой важнейшей характеристики заёмщика используется значительно большее количество факторов, и платёжеспособность является лишь одним из них. Если речь идёт о предприятии, то идёт количественный и качественный анализ всего бизнеса, всей схемы деятельности компании.

При этом оценка кредитоспособности строится не просто на финансовом результате предприятия за конкретный отчетный период, но и на прогнозируемых показателях деятельности на весь период кредитования.

В качестве методов оценки используют анализ финансовой устойчивости и денежных потоков предприятия. Степень финансовой устойчивости определяют посредством анализа таких финансовых коэффициентов, как:

ликвидность;
оборачиваемость активов;
финансовый леверидж;
прибыльность;
обслуживание долга.

При анализе денежных потоков учитываются все планируемые поступления и расходы предприятия на период пользования кредитными деньгами.

Кредитоспособность должна рассчитываться не только банком для принятия решения о выдаче кредита, но и самим заёмщиком – для оценки своих возможностей.

Таким образом, кредитоспособностью можно назвать прогнозируемую в будущем платёжеспособность предприятия. Решение банка будет зависеть от результатов этого прогноза.

Кредитоспособность физического лица

Без оценки способности заявителя погасить взятые на себя обязательства по кредиту, не обходится ни одно финансовое учреждение, будь это банк, микрофинансовая организация, кредитный потребительский кооператив и т.д. Основная задача любого кредитора – правильно оценить риски клиента по возможности невозврата заёмных денег.

При оценке кредитоспособности граждан кредитные организации учитывают следующие моменты:

соотношение запрошенного кредита и существующих обязательств к личному доходу клиента ();
финансовое положение заемщика и членов его семьи;
стоимость имущества, имеющегося у клиента в собственности;
состояние кредитной истории заявителя;
личностные характеристики заявителя, его положение на «служебной лестнице», социальный статус и так далее.

Количество оцениваемых факторов может легко перевалить за сотню, а если речь идёт об автоматической программной оценке, то и несколько тысяч – это далеко не предел…

Вот лишь некоторые методы оценки кредитоспособности физических лиц:

1. Кредитный рейтинг (скоринг-тест). Рейтинг заявителя оценивается , умеющей оценивать риски неплатежа. Если говорить упрощённо, то это специально разработанная программа оценки, которая автоматически присваивает определенный балл каждому пункту анкеты в зависимости от его содержания. В результате такой обработки заявки компьютер выдаст так называемый скоринговый балл, значение которого определяет возможность или невозможность кредитования конкретного заемщика. Часто для составления рейтинга автоматически анализируется информация из кредитной истории заёмщика, что делает прогноз более точным и качественным.

2. Оценка кредитной истории. Кредитный отчет, полученный путем запроса в Бюро кредитных историй, позволяет изучить платежную дисциплину клиента в прошлом, и сделать её прогноз на будущее. Кредитная история оценивается уже банковским сотрудником, а не программой.

3. Оценка платежеспособности. Основной упор банк здесь делает на способность заемщика платить по кредиту. Для этого анализируется доход и ежемесячные расходы клиента, а также риск потери работы или наступления других неблагоприятных событий.

При небольших суммах кредита используются быстрые и недорогие методы оценки, например, скоринговая оценка, которая займёт не больше 1 минуты. Она используется в микрофинансовых организациях. Когда сумма запрашиваемого кредита значительная, речь идёт о банках, то могут использоваться сразу все методы оценки в комплексе. Обычно первым этапом идёт скоринг, который отсекает часть клиентуры, а потом осуществляется более качественный (углублённый) анализ кредитоспособности заёмщика. Рекомендуем ознакомиться со статьёй , чтобы оценить свои кредитные возможности самостоятельно.

Рентабельность